O governo chinês adotou uma estratégia de transição de uma economia de estilo soviético centralizada para uma economia mais misturada, permitindo que as empresas privadas a florescer e incentivando o investimento estrangeiro significativo no país. China se tornou membro da Organização Mundial do Comércio em 2001. A fim de estimular o comércio exterior, cinco Zonas Económicas Especiais foram criados, com as leis de investimento relaxado beneficiando os investidores estrangeiros. Este regime foi estendido para as principais cidades chinesas, incluindo Xangai e Pequim.

A China tem uma das economias de mais rápido desenvolvimento no mundo. Baixo custo de fabricação é um elemento-chave de seu sucesso, com empresas chinesas, muitas vezes capaz de produzir bens a um preço muito inferior ao dos seus concorrentes. Possui uma parte substancial da indústria têxtil do mundo e muito das roupas vendidas em lojas de departamento ocidental terão sido fabricados na China. As indústrias de alta tecnologia são cada vez mais bem representado no país, enquanto lançamentos de satélites e, em 2003, um vôo espacial tripulado demonstrado novos níveis de desenvolvimento tecnológico. O governo reformou os sistemas fiscais e financeiros nos últimos anos para incentivar o crescimento nestas áreas.

Quando Xangai ficou sob controle comunista, em 1949, muitas empresas estrangeiras se mudou da cidade de Hong Kong. Muitas destas empresas já foram encorajados a regressar a Xangai ea cidade tem um centro financeiro em expansão e as empresas com uma concentração de grandes multinacionais. As reformas económicas finalmente foram autorizados em 1991, o governo iniciou uma política de redução da carga fiscal de Xangai e incentivar o investimento. Desde então, o crescimento econômico da cidade foi 9-15% por ano e continua a subir em destaque como um importante comércio e centro financeiro. Em 2005, o seu porto era o maior do mundo em termos de taxa de transferência de carga, e foi terceiro, atrás de Cingapura e Hong Kong para o tráfego de contentores.