Chiński rząd przyjął strategię przejścia od stylu radzieckiej gospodarki scentralizowanej do gospodarki bardziej zróżnicowane, dzięki czemu przedsiębiorstwa prywatne, rozwijać się i zachęcanie do znaczących inwestycji zagranicznych w kraju. Chiny stały się członkiem Światowej Organizacji Handlu w 2001 roku. W celu pobudzenia handlu zagranicznego, pięciu specjalnych stref ekonomicznych zostały utworzone, relaksujący ustaw inwestycyjnych, korzystających inwestorów zagranicznych. Program ten został przedłużony do głównych chińskich miastach, w tym Szanghaj i Pekin.

Chiny mają jeden z najszybciej rozwijających się gospodarek na świecie. Niski koszt produkcji jest kluczowym elementem jej powodzenia, z chińskich spółek często w stanie przedstawić towary po cenie znacznie niższej niż ich konkurenci. Posiada znaczący udział przemysłu tekstylnego świecie i dużo ubrań sprzedawanych w zachodnich sklepach dział zostały wyprodukowane w Chinach. Sektora high tech jest coraz lepiej reprezentowane w kraju, natomiast uruchamia satelitarną , a w 2003 r., załogowych lotów kosmicznych wykazały nowy poziom rozwoju technologicznego. Rząd reformy podatków i systemów finansowych w ostatnich latach do wzrostu gospodarczego w tych dziedzinach.

Kiedy Szanghaju znalazły się pod kontrolą komunistycznego w 1949 roku, Wiele zagranicznych firm przeniosło się tam z miasta do Hong Kongu. Wiele z tych przedsiębiorstw zostały zachęcani do powrotu do Szanghaju i miasto przeżywa boom finansów i biznesu z koncentracji dużych koncernów międzynarodowych. Reformy gospodarcze zostały ostatecznie zatwierdzone w 1991 r. rząd rozpoczął politykę zmniejszenia obciążeń podatkowych w Szanghaju i przyciąganie inwestycji. Od tego czasu wzrost gospodarczy miasta został 9-15% rocznie i nadal rośnie w znaczenie jako główny handel i centrum finansowego. W 2005 r. port był największym na świecie pod względem wydajności ładunku, a był trzeci za Singapur i Hong Kongu do przewozów kontenerowych.