De Chinese regering heeft een strategie af te stappen van een Sovjet-stijl gecentraliseerde economie naar een meer gemengde economie, waardoor particuliere ondernemingen zich kunnen ontplooien en aanzienlijke buitenlandse investeringen in het land stimuleren. China werd lid van de Wereldhandelsorganisatie in 2001. Ter stimulering van de buitenlandse handel, vijf Speciale Economische Zones zijn aangemaakt, met een ontspannen investeringen wetten profiteren buitenlandse beleggers. Deze regeling is verlengd tot grote Chinese steden, waaronder Shanghai en Beijing.

China heeft een van de snelst ontwikkelende economieën in de wereld. Low cost manufacturing is een belangrijk element van zijn succes, met Chinese bedrijven vaak in staat om goederen te produceren tegen een prijs die veel lager is dan die van hun concurrenten. Het houdt een aanzienlijk deel van de wereld textielindustrie en een groot deel van de kleding verkocht in het westen van de warenhuizen zullen zijn vervaardigd in China. High tech-industrie worden steeds goed vertegenwoordigd in het land, terwijl satellietlanceringen en, in 2003, een bemande ruimtevlucht aangetoond dat een nieuw niveau van technologische ontwikkeling. De regering heeft hervormd fiscale en financiële systemen in de afgelopen jaren om de groei in deze gebieden.

Wanneer Shanghai kwam onder communistische controle in 1949 veel buitenlandse bedrijven verhuisd van de stad naar Hong Kong. Veel van deze bedrijven zijn nu aangemoedigd om terug te keren naar Shanghai en de stad een bloeiende financiële en zakelijke centrum met een concentratie van grote multinationals heeft. Economische hervormingen Uiteindelijk werden goedgekeurd in 1991 en begon de regering een beleid van vermindering van de belasting van Shanghai lasten en investeringen aan te moedigen. Sindsdien is de economische groei van de stad is 9-15% per jaar en het blijft stijgen in de bekendheid als een belangrijk handelscentrum en financieel centrum. In 2005, de haven was de grootste in de wereld in termen van overslag en werd derde achter Singapore en Hong Kong voor het containervervoer.