Madrid heeft een toenemende verscheidenheid aan fitnesscentra en sportclubs met golfbanen en tennisbanen. Spanjaarden, net als de meeste Europeanen zijn fans van voetbal, en Madrid heeft twee enorme voetbalstadions, elk bedrijf maar liefst 100.000 mensen.

De stad heeft ook een grote paardenrenbaan track en een aantal grote openbare zwembaden. In de winter madrileos kunt skiën in het nabijgelegen bergketens, de Sierra de Guadarrama en de Sierra de Gredos.