Vroege records van Dubai beschrijven als een visserij-gemeenschap, met name van de parelvissers. In 1833, het Al Maktoum-dynastie uit naburige Abu Dhabi nam de stad Dubai. In de volgende jaren, was er een zekere mate van conflict tussen Dubai en Abu Dhabi.

In 1835, de zeven Trucial staten van de Perzische Golf een maritieme wapenstilstand getekend met Groot-Brittannië, waarbij het Verenigd Koninkrijk controle van hun defensie en buitenlandse zaken en een 'eeuwigdurende maritieme wapenstilstand ", gevolgd in 1853.

Dubai leiders gericht op handel als een middel voor economische groei, het aantrekken van veel buitenlandse handelaren en zakenlieden om het poorten. Veel van deze vroege expats bleef in Dubai, de eerste van vele buitenlanders om te werken en zich te vestigen in het emiraat.

In 1966 trad Dubai Qatar in de oprichting van een nieuwe munteenheid, de riyal. Na het vertrek van de Britten uit de Perzische Golf in 1971, Dubai samen met vijf andere Emiraten (Abu Dhabi, Ajman, Fujairah, Sharjah en Umm al-Qaiwa) vormen de Verenigde Arabische Emiraten. Zij werden het volgende jaar het gezelschap van de zevende emiraat, Ras Al Khaimah. In 1973, de Verenigde Arabische Emiraten heeft de dirham, zoals het gemeenschappelijke monetaire eenheid.